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Focus su Intermediari finanziari

Le raccomandazioni della Consob in materia di informativa ex post sui costi

02 Luglio 2020 | di Luigi Gaffuri

Intermediari finanziari

Con Comunicazione 1/2020 del 7 maggio, la Consob ha fornito alcune raccomandazioni in merito alla corretta applicazione della disciplina in materia di rendicontazione ex post sui costi e gli oneri sostenuti dalla clientela, connessi alla prestazione dei servizi di investimento e accessori con l’obiettivo di indicare linee guida comportamentali volte a tutelare l’interesse degli investitori a ricevere una informativa chiara, corretta e non fuorviante e di favorire l’allineamento delle condotte degli intermediari agli obblighi normativi. Le indicazioni riportate nella Comunicazione non introducono regole aggiuntive a quelle contenute nella normativa comunitaria e nazionale di riferimento, ma costituiscono un atto di soft law privo di precetti vincolanti per gli intermediari, finalizzato chiarire i comportamenti utili a prevenire prassi degli intermediari che possano pregiudicare gli interessi dei clienti.

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Contratti finanziari: nullità selettiva e limiti della buona fede

03 Dicembre 2019 | di Dario Falconieri

Intermediari finanziari

Le Sezioni unite civili, decidendo su questione di massima di particolare importanza, hanno enunciato il seguente principio di diritto: “La nullità per difetto di forma scritta, contenuta nell’art. 23, comma 3, del d.lgs. n. 58 del 1998, può essere fatta valere esclusivamente dall’investitore, con la conseguenza che gli effetti processuali e sostanziali dell’accertamento operano soltanto a suo vantaggio.

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La nuova nozione di intermediari finanziari e di società di partecipazione

15 Aprile 2019 | di Claudio Sottoriva, Andrea Almici, Luca Bonati

Intermediari finanziari

Il D.Lgs. n. 142/2018, pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 300 del 28 dicembre 2018 riforma la normativa applicabile sotto il profilo tributario delle c.d. holding industriali per le quali sono previsti nuovi obblighi comunicativi all’Anagrafe Tributaria conseguenti all’approvazione dei bilanci di esercizio 2018.

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La nullità selettiva: il dibattito in giurisprudenza e la rimessione alle Sezioni Unite

06 Marzo 2019 | di Dario Falconieri

Intermediari finanziari

La questione riguarda la portata della sentenza che dichiari la nullità di un contratto quadro per difetto di forma ex art. 23 del D.Lgs. n.58/1998. Ci si chiede se l’investitore, quale soggetto legittimato ad agire, possa fare un uso “selettivo” della nullità, chiedendo al giudice di limitare le conseguenze della sentenza di nullità ai soli contratti attuativi del contratto quadro invalido per difetto di forma, escludendo che la patologia si estenda a colpire tutte le altre operazioni contrattuali poste in essere nel corso del rapporto di intermediazione finanziaria.

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Gli obblighi di informazione “passiva” e "attiva" in tema di intermediazione finanziaria

03 Novembre 2017 | di Dario Falconieri

Intermediari finanziari

In tema di intermediazione finanziaria, al cliente deve essere fornita una informazione specifica e circostanziata sul prodotto finanziario oggetto della negoziazione, non essendo sufficienti, a tal fine, né la consegna del prospetto generale dei rischi degli investimenti in strumenti finanziari, previsto dall'art. 28, comma 1, lett. b) reg. Consob n. 11522/1998, né altre comunicazioni di tipo generico e standardizzato.

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Intermediari finanziari al bivio tra “bancarizzazione” e “deregulation”

11 Dicembre 2015 | di Norman Pepe, Fabrizio Occhipinti

Intermediari finanziari

Il presente contributo intende inserirsi nell’acceso dibattito attualmente in corso in molti consigli di amministrazione di intermediari finanziari operanti nel settore dell’acquisto di crediti non-performing, relativamente al proprio posizionamento in un momento di rapido (e, per certi versi, radicale) cambiamento del quadro normativo di riferimento.

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